이라크 내의 트레이딩 옵션

로스 IRAs (SCHW)의 트레이딩 옵션

Roth 개인 퇴직 연금 계좌 (IRA)는 지난 몇 년 동안 매우 인기가있었습니다. 현재 기부금에 세금을 부과함으로써 투자자들은 세금이 더 많이 발생할 가능성이있는 장래에 양도 소득에 대한 세금을 피할 수 있습니다. Roth IRA는 철수 및 증권 및 거래 전략의 유형에 대한 제한에 대한 제한을 포함하여 기존 IRA와 동일한 규칙을 계속 따라야합니다. 이 기사에서는 Roth IRA의 옵션 사용과 투자자가 염두에 두어야 할 몇 가지 중요한 고려 사항에 대해 살펴 보겠습니다.

왜 옵션을 사용합니까?

투자자가 스스로에게 물어 보는 첫 번째 질문은 왜 누군가가 은퇴 계좌에서 옵션을 사용하기를 원할 것인가하는 것입니다. 주식과 달리, 주식 가격이 기본 가격에 도달하지 못한다면 옵션은 전체 가치를 잃을 수 있습니다. 이러한 역학 관계는 Roth IRA 퇴직 계좌에 일반적으로 나타나는 전통적인 주식, 채권 또는 자금보다 훨씬 위험합니다. (더 많은 것을 위해, 보십시오 : 선택권 기초 : 서두.)

옵션이 위험한 투자 일 수는 있지만 사실은 은퇴 계좌에 적합한 경우가 많습니다. Put 옵션은 특정 가격으로 판매 할 수있는 권리를 잠그면 단기 위험에 대비하여 긴 주식 포지션을 헤지하기 위해 사용될 수 있습니다. 반면에 커버 된 콜 옵션 전략은 투자자가 자신의 주식을 팔지 않는 경우 수입을 창출하는 데 사용될 수 있습니다.

예를 들어, 퇴직 투자자가 저비용의 Standard & amp; Poor 's 500 인덱스 펀드. 투자자는 경제가 시정 조치가 필요하다고 믿지만, 모든 것을 팔고 현금으로 옮기는 것을 주저 할 수도 있습니다. 더 나은 대안은 일정 기간 동안 보장 된 가격 마루를 제공하는 풋 옵션으로 S & P 500 노출을 헤지하는 것일 수 있습니다. (자세한 내용은 옵션 변동성 : 소개를 참조하십시오.)

로스 제한.

옵션과 관련된 위험한 전략 중 상당수는 Roth IRA에서 허용되지 않습니다. 결국 은퇴 계좌는 위험한 추측을위한 과세 보호소가되기보다는 개인이 퇴직을 돕도록 설계되었습니다. 투자자는 잠재적으로 값 비싼 결과를 초래할 수있는 문제가 발생하지 않도록 이러한 제한 사항을 알고 있어야합니다.

IRS (Internal Revenue Service) Publication 590에는 Roth IRA에 대해 금지 된 이러한 거래가 많이 포함되어 있습니다. 가장 중요한 것은 Roth IRA에있는 자금이나 자산이 대출 보안으로 사용될 수 없다는 것을 나타냅니다. 정의에 따라 계좌 자금 또는 자산을 담보로 사용하기 때문에 IRS의 세금 규칙을 준수하고 페널티를 피하기 위해 일반적으로 증거금 거래는 로스 IRA에서 허용되지 않습니다. (더 자세한 내용은 Roth IRAs : 투자 및 거래 행위와하지 말 것.)

Roth IRA에는 기부금 한도가있어이 은퇴 계좌의 마진 사용에 대한 추가 제한을 두는 마진 콜을 보충하기위한 자금의 예금을 방지 할 수 있습니다. 이러한 기부 한도는 매년 바뀝니다. 2015 년 한도는 50 세 이상인 경우 5,500 달러 또는 6,500 달러입니다. 롤오버 기부금 또는 적격 예비역 충당금에는 적용되지 않습니다.

규칙 해석.

이 IRS 규칙은 많은 다른 전략이 한계를 벗어난다는 것을 의미합니다. 예를 들어, 콜 프론트 스프레드, VIX 캘린더 스프레드 및 쇼트 콤보는 모두 마진을 사용하기 때문에 Roth IRA에서 적격 거래가 아닙니다. 은퇴 투자자들은 비록 구제보다는 투기로 명확하게 조정되어 있기 때문에 허용 된 경우에도 이러한 전략을 피하는 것이 현명 할 것입니다. (더 자세한 내용은 은퇴를 망칠 수있는 공통적 인 위험을 참조하십시오.)

Roth IRA에서 어떤 옵션 거래가 허용되는지에 관해서는 브로커마다 다른 규정이 있습니다. Fidelity Investments는 Roth IRA 계좌의 수직 스프레드 거래를 허용하지만 Charles Schwab Corp. (SCHW)는 그렇지 않습니다. 이러한 전략 중 일부를 허용하는 브로커는 마진 계정을 제한하여 전통적으로 마진을 요구하는 일부 거래가 매우 제한된 기준으로 허용됩니다.

이러한 전략의 사용은 또한 복잡성에 따라 특정 유형의 옵션 거래에 대한 별도의 승인에 달려 있습니다. 즉, 일부 전략은 투자자에게 관계없이 사용할 수 있습니다. 이러한 애플리케이션의 대부분은 과도한 위험 부담을 줄이기 위해 거래자가 거래 옵션에 대한 사전 요구 사항으로 지식과 경험을 요구합니다. (자세한 내용은 옵션과 선물의 투자 위험이 어떻게 다릅니 까?)

결론.

로스 IRA는 일반적으로 활성 거래를 위해 설계되지 않지만 숙련 된 투자자는 스톡 옵션을 사용하여 손실에 대한 포트폴리오를 헤지하거나 추가 수입을 창출 할 수 있습니다. 이러한 전략은 포트폴리오 변동을 줄이면서 장기 위험 조정 수익률을 개선하는 데 도움이 될 수 있습니다.

결국 대부분의 투자자는 위험을 헤지하기를 원하는 경험이 풍부한 투자자를 제외하고는 로스 IRA 퇴직 계좌에서 옵션 사용을 피해야합니다. 옵션은 IRS 규정의 잠재적 문제를 피하고 은퇴 자금 조달을위한 자금에 과도한 위험을 감수하기 위해 이러한 계좌에서 투기 도구로 사용되지 않아야합니다. (더 많은 것을 위해, 보십시오 : 일반적인 로스 IRA 투자.)

IRA 계정에서 주식 거래의 세금 관련 결과는 무엇입니까?

IRAs는 좋은 세금 혜택을 제공합니다. 여기에 몇 가지 잠재적 인 결과뿐만 아니라 그것들을 살펴 봅니다.

IRA의 세금 혜택을 활용하는 것이 가장 효과적입니다.

이 도움말은 2016 년 5 월 17 일에 업데이트되었습니다.

은퇴를 위해 저축을하는 경우 - 해야 할 일 - 최고의 도구 중 하나는 개별 퇴직 약정 또는 IRA입니다. 이러한 종류의 계좌는 은퇴를 위해 돈을 절약 할 때 여러 가지 세금 혜택을 제공합니다. 그러나 혜택과 함께, 당신이 알고 있어야하는 몇 가지 세금 결과가 있습니다.

IRAs의 종류 및 세금 혜택.

2016 년에 은퇴 할 때 최대 5,500 달러 (50 세 이상인 경우 6,500 달러까지)를 기부하십시오. 대부분의 경우 자본 이득에는 면세가 적용됩니다. IRA에 접수 된 배당금은 대부분의 경우 면세입니다. 퇴직 전에 취해진 분배는 대부분의 경우 과세 소득으로 간주되며 조기 분배 배상을 평가합니다.

차이점은 다음과 같습니다.

퇴직시의 전통적인 IRA 배분은 정기적 인 소득으로 과세되고 Roth IRA 배당은 완전히 면세됩니다. Roth IRA 기부금은 절대로 공제 할 수 없지만 전통적인 IRA 기부는 귀하의 과세 소득에서 기부 연도로 공제받을 수 있습니다. Roth IRA 기부금은 조정 된 총소득에 따라 제한되며, 전통적인 IRA 기부는 그렇지 않습니다.

우리는 또한 당신이 IRA가 유 (yu)에 적합한지를 더 배우고 싶다면 큰 이유가 있습니다.

IRAs의 대부분의 주식에 대한 세금 혜택 및 결과.

$ 1,000의 주식을 사서 2,000 달러에 팔면 1,000 달러의 이익을 얻습니다. 과세 대상 계정에서는 해당 연도의 소득에 추가됩니다. 주식을 1 년 미만으로 보유한 경우 단기적으로 이득을 얻습니다. 따라서 직장에서의 연봉 등 다른 모든 정규 소득과 동일한 이자율로 1,000 달러의 소득세를 납부해야합니다. 이 비율은 판매하기 전에 1 년 이상 주식을 보유한 경우 거의 항상 15 % (또는 고소득자의 경우 20 %)의 장기 양도 소득 세율보다 높습니다.

요약하면 IRA에 해당 주식을 보유한 경우 1,000 달러 이익에 대해 최소 $ 150의 세금을 면제 할 수 있습니다.

동전의 다른면에는 세금 손실이 있습니다. 과세 계정에있는 손실로 주식을 팔면 이익에 대한 손실을 공제 할 수 있으며 심지어 정규 수입에 대해서도 한도까지 상환 할 수 있습니다. 손실로 인해 IRA 내부의 주식을 팔게된다면 그 이익을 얻지 못할 것입니다.

IRAs에 대한 세금 결과가있는 주식 카테고리.

이러한 유형의 투자는 일반적으로 이러한 법인이 납부하는 세금을 없애거나 크게 줄이기위한 특별 세법 때문에 큰 배당금을 지급합니다. 이 전략은 매력적인 투자처가되지만 세금 결과가 투자자에게 전달된다는 의미이기도합니다. 이 선택 그룹의 주식의 경우 UBTI 또는 비 관련 사업 과세 소득이되는 경우가 많습니다.

그리고 IRA와 같은 세금 혜택이있는 계좌에서이 유형의 주식을 보유하면 IRA가 UBTI를 지불해야한다는 것을 의미 할 수 있습니다. 현행 IRS 규정에 따르면 과세 연도에 귀하의 IRA가 총 UBTI에서 1,000 달러 이상을 벌어 들인 경우 소득에 대해 소득세를 납부해야합니다. 따라서 대부분의 사람들은 IRA 내부에 이런 종류의 투자를하지 않는 경향이 있습니다. 그리고 이러한 유형의 모든 잠재적 투자를 반드시 배제 할 수는 없지만, 세금에 드는 비용은 이러한 투자가 귀하의 IRA를위한 최선의 선택이 될 수 있습니다.

이 기사는 환상적인 투자자 커뮤니티의 지혜를 토대로 작성된 The Motley Fool의 지식 센터의 일부입니다. 지식 센터 또는이 페이지의 질문, 생각 및 의견을 듣고 싶습니다. 귀하의 의견은 세계 투자에 도움이 될 것입니다. 우리 knowledgecenterfool. 고마워 - 바보 같은 소리!

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귀하의 계정에 옵션 거래를 추가하는 방법.

거래 옵션에 관해서는 배울 점이 많지만 전략을 수립하는 데 자신감을 줄 수있는 도구가 있습니다. 시작할 준비가되면 계정에 옵션 거래를 추가 할 수 있습니다.

옵션은 무엇이며 왜 그들을 교환하고 싶습니까?

옵션은 구매자와 판매자 간의 계약입니다. 옵션을 구입하면 특정 기간 내에 정해진 가격으로 재고와 같은 기본 보안을 구매하거나 판매 할 권리 (의무가 아님)를 제공하는 계약을 체결하게됩니다. 옵션을 판매 할 때 구매자가 옵션을 행사하면 기본 보안을 구매하거나 판매해야합니다. 만료일까지 옵션을 행사하거나 할당하지 않으면 계약이 만료됩니다.

옵션은 포트폴리오에 다양성을 제공 할 수 있지만 상당한 위험을 감당할 수 있기 때문에 모든 고객에게 적합하지 않습니다. 옵션 학습에 관한 여러 코스를 찾으려면 Learning Center를 방문하십시오. 옵션 비디오에 대한 소개부터 시작하는 것이 좋습니다.

무엇을 알아야합니까?

옵션을 거래하는 다양한 방법이 있으므로 다양한 유형의 옵션 전략이 생깁니다. 각 전략은 서로 다른 위험을 감수하며 승인 수준 범위가 있습니다. 주문을하기 전에 옵션 신청서를 작성하고 파일에 대한 옵션 계약을 체결해야하며 거래하고자하는 전략에 적합한 옵션 수준에 대한 승인을 받아야합니다.

참고 : 승인 된 IRA에서 옵션 스프레드를 교환하려면 추가 옵션 스프레드 계약서 (PDF)를 작성해야합니다.

옵션 신청서는 현재 재정 상황에 대한 스냅 샷을 요구하므로 다음을 제공 할 준비를하십시오.

연간 소득 옵션 거래 경험 순자산 및 유동성 순자산.

원하는 경우 옵션 신청서 (PDF)를 다운로드, 인쇄 및 작성하고 IRA에서 스프레드를 교환 할 수있는 기능을 요청하는 경우 추가 옵션 확산 계약을 통해 다음 주소로 보낼 수 있습니다.

신시네티, OH 45277-0002.

뭘 기대 할까.

귀하의 배송 환경 설정에 따라 1 ~ 2 일 이내에 또는 3 ~ 5 일 이내에 미국 우편으로 거래가 승인 된 옵션 수준을 알려드립니다. 또는 48 시간 후에 800-343-3548로 전화 주시면 승인 정보를 제공해 드리겠습니다.

참고 : 주문을하기 전에 계정에 충분한 현금 또는 마진 구매력이 필요합니다.

자주 묻는 질문.

옵션 거래 전략은 다양한 수준의 위험과 복잡성을 수반합니다. 모든 전략이 모든 투자자에게 적합한 것은 아닙니다. 5 단계의 옵션 거래 승인이 있으며, 귀하와 Fidelity에 대한 위험이 더 많으므로 각 추가 레벨에 대한 승인 요구 사항이 더 큽니다. 재무 상황, 거래 경험 및 투자 목표는 승인을 위해 고려됩니다. 3 단계 이상의 옵션을 요청하는 경우 계정에서 증거금을 신청해야합니다.

옵션 거래는 다섯 가지 옵션 거래 수준 각각에 허용됩니다.

레벨 1은 커버리지 콜 옵션입니다. 레벨 2 * 레벨 1, 통화 및 풋 (주식, 인덱스, 통화 및 금리 인덱스) 구매, 현금 커버의 작성, 스 트래들 또는 조합 (주식, 인덱스, 통화 및 이자율 인덱스)의 구매를 포함합니다. 은퇴 계좌에서 옵션 스프레드를 거래하도록 승인 된 고객은 레벨 2에 대해 승인 된 것으로 간주됩니다. 레벨 3에는 레벨 1 및 2와 함께 형평 스프레드와 커버 된 씌움이 포함됩니다. 수준 4는 수준 1, 2 및 3과 함께 주식 옵션에 대한 밝혀지지 않은 (알몸의) 글과 주식에 걸친 스 트래들 또는 조합의 밝혀지지 않은 글을 포함합니다. 레벨 5에는 레벨 1, 2, 3 및 4와 인덱스 옵션 작성, 인덱스에 스 트래들 또는 조합 작성, 색인 스프레드가 포함됩니다.

옵션 계약은 옵션 신청의 일부입니다. 옵션 신청서를 작성하면 옵션 계약 조항을 읽고 이해했으며 동의했음을 확인하게됩니다. Fidelity에 로그인 한 후 여백 및 옵션 로그 인 필수 페이지에서 추가를 선택하여 옵션 응용 프로그램을 완료하십시오.

증거금 옵션을 거래하려면 Fidelity와 체결 한 증거금 계약이 필요합니다. Fidelity에 로그인하면 여백 및 옵션 로그인 필수 페이지를 검토하여 계약이 성립되었는지 확인할 수 있습니다. Margin Agreement가 없으면 마진을 추가하거나 현금을 사용해야합니다.

멀티 레그 옵션은 특정 투자 목표를 달성하기 위해 동시에 구매 및 / 또는 판매되는 두 개 이상의 옵션 거래 또는 "다리"입니다. 일반적으로 멀티 레그 옵션은 특정 멀티 레그 옵션 거래 전략에 따라 거래됩니다.

통화 옵션을 사용하면 구매자는 지정된 기간 동안 지정된 가격으로 기본 보안 지분을 구매할 권리가 있습니다. Put 옵션을 사용하면 구매자는 지정된 기간 동안 지정된 가격으로 기본 보안 주식을 판매 할 권리가 있습니다.

Fidelity의 온라인 Brokerage Handbook에있는 Options Trading 정보 페이지에서 Fidelity의 옵션 거래 계약에 액세스 할 수 있습니다. 또한 Fidelity는 학습 센터의 Learn About Options (학습 정보 옵션) 및 Chicago Board of Options Exchange (CBOE)에서 포괄적 인 옵션 교육 자료를 제공합니다.

800-343-3548 800-343-3548 대표자와 채팅 투자자 센터 찾기.

마진 거래는 손실의 위험과 증거금 빚의 발생을 포함하여 더 큰 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 마진 거래 전에 재무 상황과 위험 허용 범위를 평가하십시오. 마진 신용은 National Financial Services, NYSE, SIPC 회원에 의해 연장됩니다.

단일 옵션 거래와 비교하여 여러 구매 및 옵션 판매 (스프레드, 스 트래들 및 고리)를 요구하는 옵션 전략과 관련된 추가 비용이 있습니다.

옵션 거래는 중대한 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적절하지 않습니다. 특정 복잡한 옵션 전략은 추가 위험을 초래합니다. 거래 옵션을 선택하기 전에 Standardized Options의 Characteristics and Risks를 읽으십시오. 해당되는 경우 모든 청구에 대한 증빙 서류는 요청시 제공됩니다.

IRA 계정의 주식 거래 규칙.

특정 규칙은 세후 투자의 일부가 아닌 IRA에 적용됩니다.

Hemera Technologies / AbleStock / Getty 이미지

더 많은 기사.

개인 퇴직 계좌 또는 IRA를 사용하여 거래하는 경우의 주된 이점은 세금이보고되지 않아도된다는 것입니다. 반면 IRA 중개 계좌는 많은 거래자가 이익을 높이기 위해 사용하는 전략 및 전술 사용에 대한 제한이 있습니다. IRA 중개 계좌와 관련된 제한 사항에 맞게 거래 전략을 조정하십시오.

현금 계정 규칙.

IRA에 관한 세금 규칙은 빌린 돈을 사용하여 투자를 허용하지 않습니다. 결과적으로 IRA 중개 계좌는 현금 계좌입니다. 다른 종류의 중개 계좌는 마진 계좌로, 거래자는 마진 차용 형태로 주식 비의 일부를 빌릴 수 있습니다. 일부 주식 거래 전략은 허용 가능한 이익을 창출하기 위해 마진 계좌가 제공하는 레버리지를 필요로합니다. 이러한 유형의 전략은 현금 거래 전용 IRA 계정에서 작동하지 않을 것입니다.

짧은 판매 없음.

거래자들은 주식을 매도하고 저가로 매수함으로써 주식의 하락으로 이익을 얻습니다. 이것은 판매 부족이라고합니다. 단거리 매도는 마진 계좌에서만 수행 할 수 있으므로 IRA를 통한 거래는 주식 단락 옵션을 제거합니다. 시장은 대부분의 주식이 하락할 때 가치 상승시기와 다른시기로 이어집니다. 다운 시장에서 매도하지 못하게되면 IRA 계좌를 통해 활성 주식 거래를 제한하게됩니다.

자유로운 승차.

주식 거래는 공식화되기 위해 영업일 기준 3 일이 걸리거나 "정산"됩니다. 재고를 판매 할 때 현금은 3 일 후에 결산일까지 공식적으로 계좌에 입금되지 않습니다. 불안정한 현금으로 주식을 살 수는 있지만 원래 거래가 안정되기 전에 주식을 팔면 연방 준비 제도 이사회 (Federal Reserve Board)의 규제 T (일반적으로 무료 승차)가 귀하의 현금이 아닌 현금에 위배됩니다. 현금이나 IRA 계좌에는 승차가 불가능합니다. 무료 승차 규칙의 결과는 IRA 계좌에서 단기간 (3 일 미만 보유 기간)으로 효과적으로 거래 할 수 없다는 것입니다.

일 무역 없음.

동일한 시장 일 동안 주식을 사고 파는 일일 거래의 일반적인 전략은 패턴 일 거래 계좌로 지정된 중개 계좌에서만 수행 할 수 있습니다. 패턴 데이 트레이더 계좌는 일반 중개 계좌와는 다른 마진 규칙 세트로 작동합니다. 하루 거래 계좌는 증거금 계좌 여야하며, IRA는 증거금 계좌가 될 수 없기 때문에 IRA에서 하루 거래를 할 수 없습니다.

옵션에 대해 생각해보십시오.

마진 계좌의 레버리지가없는 현금 계좌 분류는 IRA의 주식 공유를 성공적으로 어렵게 만듭니다. 그러나 IRA 계정은 스톡 옵션 거래를 위해 승인 될 수 있습니다. 옵션을 사용하여 주식 가격을 활용하고 상승하거나 하락하는 시장에서 이익을 얻을 수있는 전략을 수립 할 수 있습니다. 귀하가 IRA를 활성 거래 계좌로 사용하고 싶다면, 옵션을 통해 쉽게 이용할 수 있습니다.

참고 문헌 (3)

사진 크레딧.

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저자에 관하여.

Tim Plaehn은 2007 년부터 금융, 투자 및 거래 관련 기사와 블로그를 저술했습니다. Seeking Alpha, Marketwatch 및 기타 여러 웹 사이트에서 그의 작업이 온라인으로 나타났습니다. Plaehn은 미 공군 아카데미에서 수학 학사 학위를 취득했습니다.

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